ما هو صندوق الاستثمار المتداول (ETF)؟
ما هو صندوق الاستثمار المتداول (ETF)؟
صندوق الاستثمار المتداول هو ببساطة صندوق استثمار مشترك مدرج ومتداول في البورصة. تجمع صناديق الاستثمار المتداولة بين ميزات صناديق الاستثمار المشتركة الخاصة وخصائص الأسهم المدرجة.
في صناديق الإستثمار المشتركة، يسعى مدير الصندوق إلى التفوق في الأداء على مؤشر معين (مثلاً: مؤشر FTSE 100، مؤشر الأسواق الناشئة MSCI، مؤشر بورصة قطر، وما إلى ذلك) عن طريق اختيار الأسهم بهدف تحقيق أداء أفضل من أداء المؤشر. ان صناديق الاستثمار المتداولة هي استثمارات 'خاملة' لا تسعى إلى التفوق في الأداء على مؤشر معين، ولكن تهدف إلى تتبع مؤشر معين بأكبر قدر ممكن. بالتالي فإن صناديق الاستثمار المتداولة أقل تكلفة وأكثر كفاءة من صناديق الاستثمار المشتركة.
الجمع بين ميزات صناديق الاستثمار المشتركة ..........
يعتبر المستثمرون في اي صندوق استثماري متداول ملاك من ذوي الملكية الجزئية للأصول المجمعة، مثل صندوق الاستثمار المشترك. وعلى الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة تدار من قبل مدراء استثمار محترفين يتقاضون رسوم إدارة، إلا أن هذه الرسوم تعتبر منخفضة مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة المدارة بشكل نشط. وعلى الرغم من أن الرسوم يجب أن تكون أقل، إلا أنه يجب أن لا يختلف أداء صندوق الاستثمار المتداول كثيراً عن أداء المؤشر.
.......... وخصائص التداول والوصول إلى الأسهم المدرجة
مع ذلك، وعلى النقيض من صناديق الاستثمار المشتركة، يتم تداول أسهم صندوق الاستثمار المتداول في البورصة، بالتالي يمكن شراءها وبيعها مثل الأسهم في أي شركة مدرجة أخرى. أيضًا، وبخلاف صناديق الاستثمار المشتركة، يسمح هذا للمستثمرين بتتبع قيمة استثماراتهم في أي وقت ويسمح بعمليات الشراء أو البيع الفوري لأصولهم خلال ساعات التداول.
مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة بصناديق الاستثمار المشتركة والأسهم الفردية المدرجة
بماذا يمكن ان تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة؟
اليوم، توفر صناديق الاستثمار المتداولة الوصول إلى معظم فئات الأصول مثل الأسهم، والدخل الثابت، والسلع، والعملات والعقارات. ويمكن أيضًا الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ذات تسهيلات إقراضية أو تأثيرات عكسية (حيث تتحول قيمة صندوق الاستثمار المتداول بشكل عكسي إلى أداء أساسي). هذه السهولة في الوصول والمرونة من قبل المستثمرين هي متاحة للمستثمرين الصغار والكبار على حد سواء، وبرسوم أقل بكثير من صناديق الاستثمار المشتركة التقليدية. وعلى الرغم من عدم قدرة صناديق الاستثمار المتداولة على التفوق في الأداء على مؤشراتها، إلا أنها طريقة ملائمة لتتبعها على نطاق واسع.